投資解答

新制勞退基金 96天慘賠26億

經濟日報╱記者 郭玫 君／台北報導

全球股市重挫影響台股下跌，勞退基金績效也不好看。勞工退休基金監理會昨（30）日公布96年勞退基金績效，截至12月底，整體基金獲益237億元，報酬率3.92%；其中新制勞退報酬率僅0.42%，遠低於政府保證收益的2.432%。

勞退基金96年新舊勞退基金總規模4,589億元。其中舊制基金獲益229億元，規模4,589億元；新制基金僅獲益7億元，規模2,346億元，績效未若預期。

委外代操部分，新制勞退基金在去年9月底首度撥款300億元，委託國內十家投信投顧業者代操，但是受次級房貸風暴影響，台股表現不佳，連帶影響勞退基金績效。截至12月底，十家代操業者報酬率全是負數，平均報酬率為-8.56%，短短96天內，賠掉約26億元，其中大華投信投信賠最慘，報酬率為-14.22%。

勞退基金監理會主委黃肇熙表示，勞退監理會成立以來，一開始報酬率僅1.6%，去年10月報酬率已突破2%，但11、12月受股市震盪影響，績效往下掉，但仍優於大盤的表現。儘管勞退基金監理會指出，未來在資產配置上仍持續採取多元投資，讓基金穩健成長，但目前新制勞退基金整體績效僅0.42%，遠低於政府保證收益2.432%，也與勞委會主委盧天麟設定的中長期目標7.5%相差極遠。

 目前新制基金規模2,346億元，以2年期銀行定存的保證收益2.432%計算，收益應達57億元，而實際獲益卻只有7億元，顯示目前國庫潛在負債高達49億元。

至於97年新制基金的資產配置方向，黃肇熙表示，定存將由75%調降為32%，國外投資比率由5%提高到30%（包括權益證券13%、債務證券17%）；國內權益證券由20%提高到25%，並增加投資債券部分27%（包含國內10%、國外17%）。