投資解答

還本型保險 賣翻了

【聯合理財網 2008/11/18經濟日報╱記者呂郁青、陳芝艷／台北報導】

金融風暴後，民眾投資理財更趨保守，也帶動還本、保障型保險成為近日銀行財富管理業務銷售成長最快的商品。台銀6年期養老儲蓄險10月單月業績就翻了一倍；中信銀6年期養老儲蓄險、萬能保險也都熱賣。保本型的意外險和醫療險更是從電話行銷市場紅到銀行通路。

全球股市走空頭，投資人現在買什麼賠什麼，保證客戶期滿可以拿回本金、外加每年給付生存保險金的養老儲蓄險，或具「還本」功能的意外險，因而成為銀行財管市場的當紅炸子雞。

中信銀財富管理主管說，今年連動債、基金申購量都大幅下滑，只有保險逆勢成長，尤其現在中信銀主打的6年期萬能保險，因為預定利率超過3.2%，高於現在1年期定期儲蓄險2.2%左右利率，被定存族視為投資新歡。

台銀的萬能保險和6年期養老儲蓄險近期也賣得很好，10月新契約保費收入即較9月成長一倍，11月至今增加的新契約保費收入金額也高於9月。台銀財富管理部主管舉6年期養老儲蓄險為例表示，每年繳費門檻約2萬元，繳費期滿一年後，每年可拿回保額3%的生存保險金，內部報酬率固定約2.8%。舉例來說，如果選擇保額100萬的方案，每年需繳97萬9,700元的保費，但繳費期滿一年後，第二年到第六年每年都可領到3萬元的生存保險金，等保單期滿，再一次拿回六年所繳的保費600萬元。由於3%的生存保險金是固定利率，不隨市場利率變動，在降息環境下，深受不少客戶喜愛。

除了具儲蓄功能的養老險保單受歡迎，近來中信銀和大都會國際人壽也合作推出還本意外險，中國信託個人金融副總曾清傳表示，這類保單最大特色為不論是否申請過理賠、或因疾病身故、或保險期間屆滿，都可拿回所繳的保險費總和，不用心疼保費一去不復返，同時達到強迫儲蓄的目的。

號稱還本的保單流行，但永豐銀主管也提醒消費者，如果是有宣告利率的萬能保單，投保人要留意宣告利率並非固定利率，主要是看該保單累積資產的投資運用績效，運用得好，宣告利率未來才有機會走升。

【2008/11/18 經濟日報】

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家源觀點：

1.      其實銀行的作法，還是沒有改變，投資人想要什麼，就賣什麼給他們。

2.      文中所舉例的600萬例子，其實在估算之後，六年期的平均報酬率為1.46%，一般的朋友忘記了錢會越來越不值錢，如果你手上有這類固定配息或是號稱高利的商品，請找知道怎麼算的”內部現金流報酬率”的朋友先預算一下，當然也歡迎到blog留言，我可以幫你計算後讓你評估一下。

3.      還本型意外險或是醫療險，其實也是用一個儲蓄險去綁一個意外或醫療險附約，儲蓄險的內部報酬率在目前的狀況多半在2%左右，想要一個意外或是醫療險卻要付出高額的資金，就算最後還本，對於資金的運用，也會有受困的可能。

4.      當然，如果利率還是會變動的，那更要小心！

終身型還本儲蓄險??

http://tw.myblog.yahoo.com/peterleejy/article?mid=1812&prev=1814&next=1789&l=f&fid=12

保本又想要高利息??

http://tw.myblog.yahoo.com/peterleejy/article?mid=1711&prev=1712&next=1700&l=f&fid=18

感謝 家源