投資解答

保單解約或質借 都不划算

聯合理財網 2008/10/07【經濟日報╱記者蔡靜紋／台北報導】

「我看到新聞，一早就趕來他們公司（南山）。我怕這幾年繳的錢都泡湯了。」金管會宣布南山人壽資產將由保管機關保管，讓平靜一段時間的南山人壽保戶心情再度陷入焦慮，6日南山人壽的保戶服務中心再度出現人潮。

保發中心總經理曾武仁、壽險公會秘書長洪燦楠昨日都提醒保戶，不論解約、質借，對保戶本身都不利。

對於很多民眾擔心南山人壽會被AIG出售換現，壽險公會秘書長洪燦楠向南山人壽392萬名保戶信心喊話，「即使（南山人壽）被賣掉，也不用擔心」，在公會服務期間，他曾協助處理過美國安泰人壽賣給ING集團、美國家庭人壽賣給全球人壽或蘇黎世人壽賣給遠雄人壽，「保戶權益都沒有受損」，因為保單在簽約之時，便已確定契約關係，即使接手的股東也無權更改。

洪燦楠也強調，南山人壽財務健全，而該公司也對外表明不在AIG出售名單之中，保戶不必太擔心，「現在去解約或質借都是不必要的。」

洪燦楠表示，南山人壽有很多保單都是老保單，預定利率在6%、7%，保戶辦理解約，損失最多的是保戶；如果去辦理保單質借，以保單預定利率加上1.5%推算，借款利率都很高，除非有緊急資金需求，否則對保戶而言，並不划算。

自己也是南山人壽保戶之一的洪燦楠透露，「我的利率4%，都沒去借了。」他強調，不會去做保單借款。「保戶去借錢，南山人壽最高興，現在壽險業最好的投資，就是保單借款這類低風險的資金運用。」其他壽險公司主管說，南山人壽上一波大爆保戶解約或質借潮，反而是讓南山人壽賺到了，因為高預定利率保單解約，對壽險公司最有利，而保單借款也是一項去化資金的好管道。

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家源觀點：

1.                到底要怎麼計算「划不划算」呢？現在保戶擔心的是本金會拿不回來的問題，而不是付多少利息的問題，就以7%的利息計算，向保險公司借出一百萬的保單價值準備金，其實一個月的利息也僅有(100萬 x 7% /12 = 5833) 不到六千塊，先把一百萬借出來，等一個月之後看狀況再把它還回去，僅要六千塊的成本，就可以防止真的出事時一百萬拿不回來的風險，其實是合算的交易。

2.                目前擔心的就是保險公司資金是否充足的問題，就讓他們賺一點點利息(頂多就是比預定利率高的1.5%)，保戶買個安心，我倒覺得是兩全其美的方法。

3.                解約就真的不建議了，因為可以拿回來的，不會比保單質借多太多，而且風聲一過，解掉的保單就解掉了。

4.                有關於保險相關的文章，請參考以下

http://tw.myblog.yahoo.com/peterleejy/archive?l=f&id=12

感謝  家源