投資解答

期滿才能保本保息

2008/10/09 10:04 【工商時報　陳欣文／台北報導】

澳幣連動債保單今年可以狂賣，保本保息是最大誘因，每家的保單都至少強調有5％以上的配息率，遠高於台幣1年期定存2.6％，因此能在市場上狂賣，至於匯率風險，保險公司也不是沒揭露，只是匯率走勢誰也抓不準，保戶只見「保本保息」就彷彿吃下定心丸。

加上部分壽險公司後來推出的澳幣連動債保單，強調免解約費用，手續費更因市場競爭激烈而下殺，保戶覺得投資成本低，每年給的配息又高，於是定存族紛紛解約把錢投入。

如今可能引爆的解約潮，起因在於多數民眾在購買之前忽略的保單上的這段文字：「每年最低保證配息率及遞延期間屆滿領回100％澳幣投資金額，係以扣除相關費用後之淨值表示，且債券須持有至到期日始享有最低保證之報酬，投資人在購買前應詳加閱讀保單條款及相關文件，以確保自身權利。」

　也就是說，想要保本保息前提在於「持有至到期日」，短的3年、長的7年，且領回的是澳幣投資金額，換成台幣是多少，得看當時的匯率。

　壽險業者表示，如果不是目前投資環境太差，其實短期的波動不致影響保戶長期持有的意願，但是市場信心實在太薄弱，一有風吹草動就人心惶惶，加上之前有銀行連動債讓投資人血本無歸的新聞，讓保戶擔心不已。

　其實，連動債連結的標的很多，包括利率、股票或是指數等等，不但每張保單連結的標的不同，到期的時候是否要立即換回台幣的限制也不同。

　通常保單連結的標的都相對保守，因此，建議保戶不用過度憂慮短線匯率的波動，最好先查詢本身連動債投資標的和淨值，以及保單上的相關但書，以確保本身權益。

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家源觀點：

1.                    去年開始就已經有不少朋友在詢問這類的保單，家源在之前也在blog中解答過相關的重點(請參考文末連結)，這裡就不再針對匯差可能的狀況，還有提早贖回會面臨的不保本風險做太多的說明。

2.                    如果手上有保單的朋友，請先不要急，拿出保單查清楚以下幾個重要的字句或是數字為何？首先，保單滿期是多久？一般投資型保單所連結的連動債是至少6年以上為主；第二項，保單如果到期時，最佳狀況和最差狀況是拿回來多少？其實這一點應該是投保時就要注意的數字，不過現在也該是搞清楚的時候；第三項，如果提早贖回出場，可能會有什麼損失，除了手續費用之外，還有更重要的是投資標的現在就殺出來，是不是會有不保本(我想九成九是不會保本)的可能。

3.                    幣別的部份，之前我聽到過不只一個朋友跟我信誓旦旦的說，買的保本保息商品是保證台幣的商品，其實只要不被高報酬沖昏頭，冷靜下來想一想，如果有台幣投資商品，沒有風險就可以保證一年獲利6~7%，那還有人會把錢放在銀行定存賺2%的利息嗎？如果有保本保息設計的商品，利息又高的嚇人，應該以紐幣和澳幣的投資為主，這樣子到期時，又要再擔心一個匯率的問題。

4.                    還是像之前所言，沒有百萬的身價，請考慮台幣商品就好。

澳幣保單，保本保息有條件

http://tw.myblog.yahoo.com/peterleejy/article?mid=1303&prev=1309&next=1285&l=f&fid=18

從連動債風波，我們學到什麼？