投資解答

利變保單鎖高利？ 未必

【經濟日報╱記者呂郁青／台北報導】

投資人請注意！

1.宣告利率可能調降

2.宣告利率不等於實質報酬率

銀行掀起降息風，宣告利率比定存高出1%的利率變動型壽險與年金熱賣。不過，保險業者提醒，宣告利率並非持續不變，央行降息，保險公司可能跟進調降宣告利率；此外，宣告利率並不等於實質報酬率，申購之前要多問清楚。

央行上周宣布降息，新台幣定存利率愈來愈低，多家保險公司的利變年金與壽險保單，10月宣告利率還有3.55%，甚至還有3.8% 的高利率，跟台銀1年期定存2.445%，利差高達1.355個百分點，成為全球股災、銀行降息下的熱賣商品。

現在市場上宣告利率最高的是興農人壽與遠雄人壽，興農人壽10 月的宣告利率為3.805%，但11月打算調降到3.755%，而遠雄人壽10月宣告利率還在以3.8至3.75%，11月則不打算調降宣告利率，但其他業者，包括國泰人壽、國華人壽以及三商美邦，宣告利率都在3.2%至3.5%間。自從股災後，利變壽險與年金商品就賣得不錯，傳出央行可能降息後，更是熱賣。

保險業者發現，很多民眾誤以為利變商品的宣告利率是固定不變的，才會想要買利變商品「鎖高利」，但事實上，保險公司會隨著市場變化，宣告利率也可能會隨著降息而向下調整。

業者解釋，利變壽險商品的好處是，利率上漲時，保險公司大多會因為利率上揚增加投資收益，因而提高宣告利率，保戶就可同時享受利率上揚的增值好處，而利變商品還是會有預定利率，如三商美邦人壽、國泰人壽的利率變動型終身壽險，預定利率都是2.75%。

----

家源觀點：

1.                這篇報導就很有提醒的效果，一開始就寫的很清楚！另外家源再補充兩個部份，利變型商品在申購時會有收取相關費用，以這種商品多半年報酬率在3%左右來看，如果一開始又收了5%的申購費用，那實在是不少；此外，有些商品標榜沒有申購費用，但卻是會在前幾年收取一定比例的解約費用，這也是必須要注意的地方！

2.                商品名都已經叫”利變”，自然”利率會變”！

3.                有關於利用高的首年度宣告利率來吸引投資人，別忘了，家源一再強調，如果有比定存高又沒有風險的商品，那大家應該是瘋狂的把定存拿出來買才是呀！

利變年金 別玩花樣!

http://tw.myblog.yahoo.com/peterleejy/article?mid=1638&prev=1646&next=1576&l=f&fid=12

感謝  家源