今年以來,散戶朋友真正賺到錢的人,實在不多,上半年發動了平常我們看都不會看的統一、台泥、台塑四寶,另外還有高價股向上狂飆上演股王爭奪戰,但我們熟悉的電子股卻動都不動,十足的牛皮股;大盤的下跌段,看到融資餘額反而向上增加,心想,又一堆散戶朋友進來”撿便宜”了!但是又是”撿到起跌段”…
本週家源來和大家聊聊投資心理學的東西,如果你一路看下去,不自覺的點頭次數頻繁,那就要加油啦!你我都還有許多的修煉要做的!
(1)期待大撈一筆的投資機會
願意放棄定存的安穩感,而將資金投入股市,想的就是那個誘人的投資報酬率,每每我問朋友客戶:你想要一年賺多少%才夠?最常聽的答案是"一年至少也要翻一倍才行呀!"股票市場是充滿了機會,但也處處是危機的地方,風險和報酬永遠相關,期望過高的投資報酬率,就是讓自己身處於更大的風險中。散戶最無法抵抗的挑戰,是想在某一支股票上大賺一倍、兩倍的吸引力,我不敢說沒有人這樣子賺到錢,只是抱持這樣子心態去挑出來的股票,多半達不到你我的預期!
(2)因為小道消息而買股票
不論技術面、基本面、籌碼面,都是需要花時間去了解和研究,才能從中找到一些值得投資或投機的好標的,但常常客戶打電話進來問股票或是下單,我問到為什麼會去買進這支股票?十之八九聽到的答案都是"朋友說的、電視新聞說的、投 顧 老師說的",我不敢一桿子打翻一船人,畢竟是有真的掌握內線的朋友總是可以賺到錢,不過一般來說,因為小道消息而去買股票的人多半都是套牢下場。簡單的說,當你聽到消息時,會不會股價已經在高價,甚至早就炒做結束?股價已經向下走了,你才去介入?這樣子,不就剛剛好好的碰到前一波向上做的主力要進行倒貨?在慶幸你買到低價時,卻是套牢的開始!
(3)了解太多以致無法果斷進出股票
"五日線破了還有十日線,十日線破了月線還在上揚!免驚!"
"月線破了季線一定可以守住,季線破了,跌這麼深一定會反彈吧!"
"套牢沒關係啦!這家公司基本面很好,我這叫做長期投資!"
這些句子熟悉嗎?我相信你我都是在面對虧損股票殺不下手的時候,講過這些話,了解太多和無知進出股市是一體兩面、一磁兩極,當你懂得技術面、基本面,你就會常常陷入這種兩難:技術面你知道出現了轉弱賣出訊號,基本面上又覺得這個價位充滿了投資價值,加碼或是停損的尷尬,再等等或是快下手的猶豫,讓你的操作拖泥帶水,自然失去方寸和原則。
(4)對單一個股產生感情
散戶朋友對於曾經讓自己獲利的股票會有獨特的感情,下次如果又要再買進 再去介入熟悉的代號,是五成以上投資人會做的決定,就算已經賣出,也會不捨得的繼續把它設在自選股裡,期待著如同上次這樣子的獲利,可以再次複製一次!長線趨勢看好的股票當然是ok,一個波段一個波段來做獲利可期,可是這種長多股票畢竟不多,而且我們可愛的散戶朋友,等到了他們想要的"便宜"價位,多半也是股票的趨勢反轉時…
(5)沒有停損點 沒有出場策略
在你進場的時候,是不是只想到:如果漲到哪裡,我可以賺多少?如果每一支股票都這麼順利,哇!那我就來專心做股票好了,結果呢?股票就三種走法,不是上漲,就是下跌,還有盤整,可是你在介入時,卻只想好了一種策略,就是上漲時要怎麼辦,誰都希望買進的東西會上漲,但是更重要的是,如果下跌怎麼辦呢?停損的設定和認真執行,幾乎就是能否長時間生存在這個市場,最重要的一個條件!下次在買進一支股票時,試試把停損系統單就送出去,強迫自己在看錯方向時,還有保留大部份資金的機會。
(6)向下承接 攤平成本
比停損更要不得的,就是向下攤平!攤平這個想法不是不對,簡單的數學告訴我們,我在100塊買進一張股票,跌到80再買一張,我的成本就變成90,只要股票漲到91我就賺錢了!80漲到91比80漲到101還要容易多了!以上的算術都沒錯,惟一沒想到的問題和上一點類似,如果繼續跌呢?當跌到60的時候,原本是一張賠4萬,結果加碼那張又多賠了2萬,不但資金卡在這檔股票更多,而且又不捨得殺出,美其名長期投資,但其實檔檔都是長期套牢,股價雖然常常是不理性的,可是股價長期反應的就是公司的價值和未來性,當股價下跌成為一個趨勢時,必然是公司的前景出現問題,一家走下坡的公司,如果你是股東,你會願意一次又一次的拿資金加碼嗎?就算不停損,也請千萬不要向下加碼!
(7)高價股
這是數字遊戲,能夠買十張十元股票的客戶,卻不願意買一張百元的股票,我問過至少幾十個人,大家幾乎都覺得十元的股票再跌有限,所以買十元的比較安全,一百元的要跌到五十元好像很容易,很有趣,這時候就會擔心風險的問題!高價股必定有它的道理,可能是獲利佳,毛利率高,產業獨占性強;低價股也有它的原因,在資金許可的情況下,我會建議去操作高價股,高價股的籌碼一向會比較大比例持有在法人和公司手上,要向上漲比低價股還要更容易,因為拉抬容易,另外一個單純的理由是,人多的地方不要去!
(8)創新高股
創波段新高或是創歷史新高,是我們散戶朋友常常獲利了結的參考點,然後常常也會變成,眼巴巴看著它繼續加速衝刺的時間點,延續上一個主題,一支股票能夠突破重重阻礙,一口氣衝上波段高點,可見一定有強力的利多或是主力強勢介入,這時候就算先獲利了結,也應該要留下至少一半的股票,來參與可能的爆發走勢,難得選到了飆股,又放掉實在太可惜囉!
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整理自每日投資建議之什錦週報 http://blog.cnyes.com/My/leejy0224